骆驼评级、平衡计分卡与商业银行财务诊断
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骆驼评级体系是目前美国金融管理当局考评商业银行财务报告所采用的方法，因其五项考核指标，即资本充足性（CapitalAdequacy）.资产质量（AssetQuality）.管理水平（Management）.盈利水平（Earnings）和流动性（Liquidity），其英文第一个字母组合在一起为“CAMEL”，正好与“骆驼”的英文名字相同而得名。财务诊断是从国外引进的一种改进企业
财务管理的先进的、科学的方法，也是国际上财务咨询服务的一种形式。而
平衡计分卡（BalancedScorecard）则是对传统的以财务业绩为核心进行企业管理的一种替代，主要适用于以市场为基础的集团企业内部业绩考评。从某种意义上说，银行业的所有经营活动都可视作企业财务活动的延伸，因此笔者试图将三者融合，借用“骆驼”评级指标的有效性、吸收平衡计分卡的思想方法，以通过银行内外部的财务诊断，揭示商业银行经营的质量动因，促进商业银行的集约化经营，从而实现可持续发展。
一、“骆驼”评级体系是商业银行财务诊断的重要参照物，平衡计分卡则给财务评价带来新的思想活力
“骆驼”评级方法，因其有效性，已被世界上大多数国家所采用，平衡计分卡已远远超出仅仅扩充企业绩效衡量指标的范畴，财务诊断作为一种被国外财务管理实践证实了的推进企业财务管理、提高经济效益的有效方式，越来越显示出其强大生命力。从我国的实际情况看，可先以“骆驼”评级体系作为综合评判的基础，吸收平衡计分卡的设计思想，对商业银行财务管理与分析的传统做法加以改进，然后再按具体内容来安排、组织商业银行财务的各种诊断。
（一）、参考“骆驼”评级指标；“骆驼”评级是美国金融管理当局对商业银行财务报告的考评指标，也是国外金融监管机构评判商业银行经营总体水平和银行安全所采用的一种综合评价方法。
当前国际上对商业银行评价考察的主要内容包括资本充足率及变化趋势、资产质量、存款结构及偿付保证、盈利状况、人力资源情况等五个方面，基本上未跳出美国“骆驼”评级的框架。
1、“骆驼”评级体系的主要内容是通过对金融机构“资本的充足程度、资产质量、管理水平、盈利水平和流动性”等五项考评指标，采用五级评分制来评价商业银行的经营及管理水平，一级最高、五级最低。其分析涉及的主要指标和考评标准是：第一，资本充足率（资本／风险资产），要求这一比率达到6.5％－7％（三级）（大大高于7％为一级、略高于7％为二级、低于6％为四级、低于4％为五级）；第二，有问题放款与基础资本的比率，一般要求该比率低于15％（二级）（5％以下为一级、15％－30％为三级、30％－50％为四级、50％以上为五级）；第三，部门管理者的领导能力和员工素质、处理突发问题应变能力和董事会决策能力、内部技术控制系统的完善性和创新服务吸引顾客的能力；第四，净利润与盈利资产之比在1％以上为第一、二级，若该比率在0％－1％之间为第三、四级，若该比率为负数则评为第五级；第五，随时满足存款客户的取款需要和贷款客户的贷款要求的能力，流动性强为第一级、流动性资金不足以在任何时候或明显不能在任何时候满足各方面的需要的分别为第三级和第四级。在上述基础上如果综合评价很满意或比较满意的则为第一级或第二级，不太满意和不满意的分别为第三级、第四级，不合格的为第五级。对一、二级行监管当局一般对其今后发展提出希望性的建议，对三级行监管当局要发出正式协议书、由被考评行签署具体计划和措施，对四、五级行则发出“勒令书”，命令银行应该做什么、必须做什么和停止做什么，这是一种最严厉的管理措施。
2、“骆驼”评级体系的特点是单项评分与整体评分相结合、定性分析与定量分析相结合、以评价风险管理能力为导向，充分考虑到银行的规模、复杂程度和风险层次，是分析银行运作是否健康的最有效的基础分析模型。评级方法对财务诊断的启示是动静结合、让数字说话，但又注意辩证的分析和比较，防止商业银行财务报告的窗饰。
（二）、借鉴平衡计分卡（Balanced Scorecard）的方法；平衡计分卡由哈佛商学院的Robert Kaplan博士和Renaissance Solutions公司的DavidNorton创立的一种新的战略管理方法，它最初见于Kaplan和Norton从1992年到1996年间在《哈佛商业评论》刊登的一系列论文中，该方法建议企业在实施战略计划时从财务、客户、内部业务流程、组织学习四个方面进行设计和考查，使管理层及各级员工能够对企业的发展战略和前景有明确认识，并促使战略向经营实践的转化；它是一种可以将“战略翻译成可度量的指标，并使整个机构了解的管理方法”。平衡计分卡的设计思路一经推出就受到业界广泛重视，到1998年，该方法已被《财富》1000家大企业中的60%，及世界最大的300家银行中的约60%所采用。由于它将企业的战略按财务、客户、内部业务流程、组织学习四个方面进行分解设计相互关联的考核指标时需对上述四个方面综合、平衡考虑，因而被命名为平衡计分卡。平衡计分卡是对传统的以财务业绩为核心进行企业管理的一种替代，而不是简单地否定。及时和准确的财务数据从来就是管理层得以有效管理企业的重要因素，财务目标也是管理者在制定战略时首先考虑的目标。平衡计分卡的设计并不否认财务数据的重要意义，但它对传统企业管理中因过度重视财务而对忽视了其它方面造成的“不平衡”状况进行了某些修正，使财务由最重要的指标变成四项主要指标之一。从而更加有效衡量和管理企业业绩。我们不应该在财务指标和银行经营之间做单项选择，而应借鉴国外商业银行的有益经验，通过财务诊断，完善业绩考评。
（三）、商业银行财务评价与诊断的方法原则
诊断一词，原是医学术语，在银行经营中运用“诊断”一词，是借用医学的诊断为例说明银行经营及财务问题。财务诊断是商业银行业绩评价的重要方法，它可将外部的骆驼评级与内部的平衡计分卡相结合，是分析银行财务活动及其管理现状、指出财务管理存在的问题并提出改善财务管理的整个过程。商业银行开展财务诊断有利于改革传统财务管理制度、逐步推广现代财务管理，提高银行经济效益和财务管理水平，培养和造就一批符合现代商业银行发展的理财能手，从而使商业银行管理与国际接轨。
商业银行开展财务诊断既可分为自我诊断与外部诊断，又可分为个别诊断（单个分支机构）与集团诊断（以一级法人为诊断对象），还可分为综合诊断、部门诊断和项目诊断（如金融产品）。商业银行开展财务诊断的结果要明确、不应含糊其词，要注意连续、全面、在整体的联系中诊断财务活动的现状与存在问题，立足现在、着眼未来，在此基础上提出建议与指导意见。
二、商业银行财务诊断的实施步骤与评判指标
商业银行财务诊断的实施（就外部诊断来说）一般分为三个阶段六个步骤，第一阶段为财务诊断准备阶段：首先要了解商业银行总的经营情况及特点，例如，银行的沿革、历年营业收入情况、主要服务设施和金融产品情况、人员状况、成本及资产负债结构、同业发展趋势及市场份额等；其次要了解银行总的财务状况，资本金及各项准备金情况、历年盈亏变化情况及趋势、债权与债务情况、贷款投向与资金周转情况；第三了解银行的优势与不足及银行自感需要诊断的问题；然后分析整理所收集的资料，找出财务诊断问题之所在，提出受诊银行财务和财务管理状况的初步看法，转入正式财务诊断。第二阶级为正式财务诊断阶段，通过银行内外部调查研究，对掌握所要诊断的问题进行核实，确定真实的数据，开始对银行进行单项和综合财务诊断，汇总诊断的结果、进行统一评价，根据诊断出来的财务和财务管理问题，确定改善方案并规定执行中的保证措施。第三阶段为执行改善方案阶段，巩固和完善财务诊断成果。财务诊断的程序和步骤如下：
申请财务诊断－→收集财务资料－→分析财务资料－→提出诊断问题－→编制改革方案－→ 提出建议指导
（一）、总体评判，实行财务诊断，首先要对一个行的财务管理整体状况有一个基本的判断，其主要作用是准确把握财务管理的整体状况、从总体上判断其先进或潜力的主要方面、为更细的专项财务诊断定向。
1、静态指标及其评价，所谓静态指标就是孤立的当期数据计算，如一月、一季或一年的数据，它能提供对银行当时情况的总形象，但缺乏比较、缺少对银行发展的线索，对银行现状不易产生正确的看法。静态指标主要包括：
（1） 资本充足率（资本／风险资产总额×100％），反映了当风险资产损失率超过资本风险率时资本金难以承担损失的程度。该指标大银行一般应保持在6％左右、小银行一般应保持在14％左右。
（2）资本收益率（银行净利润／银行资本总额×100％，股份制银行叫股东产权收益率、决定银行股票的价格）是指一定时期内银行净利润与同期银行资本金平均余额的比例关系，对照指标为＞无风险收益率（国债券收益率）且银行资产利润率接近于1％，则说明接近于商业银行的盈利标准。资本收益率（其分解见产权收益分析）＝资产收益率×杠杆比率（资产／资本，一般为15－20倍）。
（3）资产收益率（净利润／资产）＝银行利润率（净利润／经营总收入×100％，一般为4％－9％）×资产利用率（经营总收入／总资产×100％，一般为10％－15％），一般较好的银行为0.8-1.4％。
（4）流动资产对负债比率（流动资产总额／负债总额×100％），用以衡量银行资金清偿能力的重要比率，有的国家对此有较明确的规定，如新加坡金融管理当局规定所有银行必须保持相当于负债基数的20％的流动资产，瑞士规定在任何情况下银行所持有的流动资产和可销售资产合计不得低于负债总额的6％。
（5）存贷款平均利差＝（贷款利息收入－应收利息新增）／贷款平均余额×100％－存款利息支出／存款平均余额×100％
（6）经营风险指标，一是人均资产额＝总资产／职工人数，二是非利息支出利率＝非利息支出／总资产
（7）利息盈利与平均盈利资产总额比＝利息盈利／平均盈利资产总额，这是决定银行获利能力的关键，它反映出管理部门控制利息收入和利息费用增长的能力。
2、动态指标及其诊断，则是将银行的当期数据与历史数据按过去若干年、若干季、若干月、甚至若干天进行比较，从中可以看到银行的现状在银行近年的发展中处于什么样的地位、有什么可以改进的地方。如存款增长率、利润增长率、人均利润增长率等，一般采用编制不同时期的百分率式损益表与百分率式资产负债表进行趋势比较。
（二）、结构分析
1、占比分析
（1）损益表百分率分析
A、收入成本率=营业支出／营业收入×100％
B、收入费用率＝营业费用／营业收入×100％
C、收入利润率＝利润总额／营业收入×100％
D、利息收入占营业收入比率＝利息收入／营业收入×100％
E、中间业务收入占营业收入比率＝中间业务收入／营业收入×100％
G、利息支出占营业支出比率 ＝利息支出／营业支出×100％
（2）资产负债表百分率分析
A、资产质量指标，如逾期贷款率＝逾期贷款（逾期本息在90天内）／净贷款×100％，该指标一般在0.5％左右；呆账率＝呆账总额／净贷款×100％，该指标一般在0.5－3％，最高不得突破7％。
B、流动资产比率（流动资产／总资产×100％），对于不同规模的银行有不同的衡量标准，小银行一般为10％左右、大银行一般为2％左右。
C、权益资本与资产总额比＝平均权益／平均资产总额，银行的所有者权益对利用债务或财务杠杆的风险有缓冲作用。
D、盈利资产率＝平均盈利资产／平均资产总额×100％，反映银行管理部门如何有效地使用资产。
E、放存款比率＝平均贷款净额／平均存款额×100％，由于贷款占银行资产很大比重而银行债务却是随时有可能根据需要而提走的客户存款，因此这一比率可衡量银行偿债能力及风险程度。该指标一般以不超过75%为宜。
2、系数判断，主要利用经济变量之间的相互关系，诊断出对收入利润、成本费用、资产等影响较大的因素，从而确定出财务工作的重点和尺度；系数＝目标值变动百分比／因素值变动百分比。
（1）、费用弹性系数＝N年各类收入变动平均百分比／N年费用变动平均百分比
（2）、人员弹性系数＝N年人力费用变动平均百分比／N年人数变动平均百分比
（3）、利息支出弹性系数=N年利息收入变动平均百分比／N年利息支出变动平均百分比
（4）、生息资产弹性系数＝N年利息收入变动平均百分比／N年生息资产变动平均百分比
（5）、付息负债弹性系数＝N年利息支出变动平均百分比／N年生息资产变动平均百分比
（6）、资产收益弹性系数＝N年收益变动平均百分比／N年资产变动平均百分比
（7）、利率敏感系数＝利率敏感性资产／利率敏感性负债,一般来说入世后市场利率的变化难以正确预测，银行为减少利率风险应尽量使此比率接近1。
（三）、银行整体价值分析
1、参照点指标－－诊断依据；银行管理者应将本行的各项指标与参照点比较，以判断出各项指标值所处的水平或一个合理水平之内，并对其加以分析，找出原因，并提出相应的诊治建议。一般涉及的参照点指标值如下：
项目／标准本行诊断期值本行历史本行历史国内同业国内同业国际同业国际同业
平均水平最好水平平均水平最好水平平均水平最好水平
指标数值比较 A0 A1A2 A3A4 A5 A6
指标区间比较 B0 X1－Y1 X2－Y2X3－Y3X4－Y4X5－Y5X6－Y6
当A0＝A2时，较为理想；当A0＞A2时，要视情况而定：如为收益类指标很理想，如为成本费用类指标是否有不可比因素；当A0＜A2时，正好相反，即成本费用类指标很理想，而收益类指标是否有不可比因素。
2、杜邦财务分析体系及其应用－－产权收益分析；银行管理的目标是要在适度风险的前提下，实现银行价值的最大化。银行业绩可以划分为收益和风险两个部分，风险可用权益收益率的方差来表示，而收益就用权益收益率来表示。
净利息收益率＝（利息收入总额－利息支出总额）／资产总额
＋
净非利息业务收益率
资产收益率＝＋
资本收益率＝净非业务收益率
× －
所得税率
杠 杆 比 率＝资产／资本
收息资产利息收益率＝利息收入总额／收息资产
收息资产的净利息差额＝－
净利息收益率＝＋付息负债支付利息率＝利息支出总额／付息负债
净利息收益率＝ × 净利息头寸 净利息头寸与收息资产比率
的损益＝×
付息负债的支付利息率
收息资产比率＝收息资产／资产总额
[其中：净利息头寸与收息资产比率＝（收息资产－付息负债）／收益资产]
3、分块利润考核，由于我国经济发展的不平衡和地域范围、业务范围的限制，不同地区、不同商业银行实现的利润差距很大，既有原因上的客观性，又有机会的非均等性。有些银行有较好的获利机会和条件，而有些银行则没有足够的获利机会和条件；从而形成级差收入，银行之间的竞争能力、起点、业务开拓等都存在很大的差异。因此应摆脱对笼统利润进行分配的传统偏见，结合经济增加值（EVA）的计算方法将利润分为平均利润、内涵利润、级差利润三块，在评价银行的最终盈利和价值时扣除权益资本的机会成本。对平均利润可按社会平均资本利润率计算，级差利润包括客观盈亏和非正常利润，取决于商业银行的地区差异、贷款对象、业务范围和政策因素等，内涵利润类似于建行系统的劳动增加值。内涵利润小部分按资分红（即此部分所得税率可下降到15％）后与职工工资挂钩，即实行商业银行工效挂钩。只有内涵利润才是银行真正实现的超额利润。（由于篇幅所限，本文不阐述诊断案例－－作者注）